Княжество Монако — одно из самых маленьких государств мира. Площадь 1,96 кв. км — 200 га, причем 40 га были отвоеваны у моря. По плотности населения Монако занимает первое место в мире. Льготный налоговый режим, существующий в Монако, привлекает сюда множество обеспеченных людей. Однако получение монакского гражданства весьма затруднено, поэтому абсолютное большинство жителей страны — иностранцы (французы, итальянцы, англичане, бельгийцы). Коренные жители Монако, монегаски, по происхождению французы, частично смешавшиеся с итальянцами. Государственный язык Монако — французский, разговорный — так называемый монегаскский диалект (смесь французского с итальянским). Большинство местного населения исповедует католицизм.

Монако состоит из трех слившихся административных округов-городов — Монако (столица, старый город), Ла-Кондамин (деловой центр и порт) и Монте-Карло, отдельно выделяют промышленный район Фонвьей. Монако — княжество, конституционная наследственная монархия. Действующая конституция принята 17 декабря 1962 г. Глава государства — князь, осуществляет законодательную власть совместно с Национальным советом (из 18 членов), избираемым на 5 лет. Депутатом Национального совета может быть исключительно монегаск, родившийся в Монако и не моложе 25 лет.

С 9 мая 1949 г. на престоле находится князь Ренье III из рода Гримальди, старейшей династии Европы (в 1997 г. отмечалось ее 700-летие). В соответствии с договором, заключенным с Францией в 1918 г., Монако становится автономным государством под протекторатом Франции в случае, если трон окажется незанятым из-за отсутствия наследника. В Монако есть полиция, но нет собственной армии, кроме королевской гвардии, состоящей из 65 человек. Вопросы обороны находятся в компетенции Франции.

В X-I вв. до н. э. на территории современного Монако существовала сначала финикийская, а затем греческая колония. Здесь был возведен храм, посвященный мифологическому герою Мелькарту (у древних греков — Геракл, у римлян — Геркулес). В I в. до н. э. эта территория вошла в состав Римской империи, позднее ее захватили арабы. В VII в. н. э. эти земли входили в состав Ломбардского королевства, а позднее — королевства Арелат.

Во второй половине XI в. н. э. территорией завладели генуэзцы. На месте современного Монако в 1215 г. генуэзцы построили крепость. В 1419 г. в Монако окончательно утвердился генуэзский род Гримальди. Монако превратилось в самостоятельное княжество (под протекторатом Генуи). Первоначально княжеству принадлежали, за пределами его нынешних владений, Ментона и Рокебрюн.

С 1524 г. находилось под властью испанской монархии при сохранении формальной автономии, в 1605 г. испанские войска заняли территорию княжества. Агостино Гримальди вступил в союз с императором Карлом V в войнах против французского короля Франциска I. Позднее монакский князь Оноре I помогал Испании в защите Мальты от турок и в морском сражении при Лепанто в 1570 г. В 1641 г. население Монако выступило против испанского господства, и княжество перешло под протекторат Франции, сохранив внутреннее самоуправление. По окончании войны за Испанское наследство по Утрехтскому миру 1713 г. был подтвержден суверенный статус княжества Монако. В 1731 г. княжеская власть перешла по женской линии Гойон Матиньону, принявшему фамилию Гримальди.

В результате Великой французской революции княжеская власть в Монако была свергнута, в 1793 г. его территория присоединена к Франции. Парижский договор 1814 г. восстановил княжество Монако, княжеский престол был возвращен Оноре IV. Решением Венского конгресса 1814-15 гг. Монако было передано под протекторат Сардинского королевства. В 1848 г. в результате революции в Монако был свергнут, арестован и заключен в тюрьму князь Флорестан I, княжеское правление упразднено. В 1849 г. Флорестан I был восстановлен на престоле, но сардинский протекторат прекращен. В 1856 г. два города — Ментона и Рокебрюн провозгласили свою независимость. В 1861 г. князь Карл III продал Франции свои формальные права на города Ментону и Рокбрюн и согласился на установление в Монако протектората Франции.

В 1959 г. князь Ренье III (правит с 1949 г.) распустил Национальный совет и приостановил действие конституции. В декабре 1962 г. была издана новая конституция. Весной 1962 г. возник конфликт с Францией, в ходе которого французские власти установили на границе с Монако таможенный кордон. Основная причина конфликта — отказ Монако ввести в княжестве некоторые изменения в области налогообложения. В 1963 была подписана конвенция между Францией и Монако о взимании подоходного налога по принципам французского налогообложения. От налогов освобождаются только монегаски, французы, проживающие в Монако не менее пяти лет, и компании с долей монакского капитала свыше 25%.